Quién necesita la autorización como PSAC
Todo el que preste servicios sobre criptoactivos a clientes de la Unión Europea: custodia, cambio, ejecución de órdenes, plataforma de negociación, asesoramiento, gestión de carteras y transferencias. Los periodos transitorios para las entidades ya operativas van venciendo, y operar sin autorización se convierte en causa de cese forzoso de la actividad en la UE. En España, la autoridad competente para estas autorizaciones es la CNMV.
Requisitos
- Capital por clases de servicio: desde el nivel básico para el asesoramiento hasta el máximo para las plataformas de negociación, más los recargos prudenciales en función del volumen.
- Gobierno corporativo: dirección local, accionistas idóneos (fit & proper) y políticas internas para cada riesgo.
- Protección de los activos de clientes: segregación, derechos de los clientes en caso de concurso y reglas de custodia de claves.
- Libros blancos y comunicaciones publicitarias: régimen específico para las ofertas públicas de tokens.
La elección del país de entrada
El pasaporte convierte la elección del país en una decisión táctica: rapidez y previsibilidad del regulador, idioma y coste del personal. La práctica de las primeras oleadas de autorizaciones ha mostrado diferencias de plazos de varias veces entre países con requisitos idénticos: elegir regulador se ha convertido en una decisión competitiva por sí misma.
Preguntas frecuentes
¿Cuánto cuesta la autorización como PSAC?
Las tasas de los reguladores nacionales son moderadas; el presupuesto lo determinan el capital exigido por clase de servicio y la construcción de la función de cumplimiento. El orden de magnitud está en la calculadora.
¿La licencia de un país de la UE sirve en todos los demás?
Sí, ese es el pasaporte: la autorización obtenida en un Estado miembro se notifica a los demás sin necesidad de repetir el procedimiento.
¿Qué ocurre si se opera en la UE sin autorización?
Requerimientos de cese, sanciones y bloqueo del acceso; frente a los clientes europeos usted se convierte en una contraparte jurídicamente tóxica, y bancos y socios le denegarán el servicio.
Calculadora de licencia VASP
Capital, tasas y plazos en cinco jurisdicciones — comparados para su tipo de actividad.